¿Qué es un aval bancario?

El aval bancario es una garantía emitida por una entidad financiera a favor de un tercero. Mediante este compromiso, el banco responde frente al beneficiario en caso de que la empresa avalada incumpla las obligaciones asumidas.

Se trata de una de las fórmulas más utilizadas para aportar garantías en contratos públicos y privados, aunque puede afectar a la capacidad financiera de la empresa al computar como riesgo bancario.

¿Qué es un seguro de caución?

El seguro de caución es una póliza mediante la cual una aseguradora garantiza el cumplimiento de una obligación legal o contractual asumida por el tomador frente a un tercero.

La figura del seguro de caución se encuentra regulada en el artículo 68 de la Ley 50/1980, de Contrato de Seguro, que establece que el asegurador indemnizará al asegurado por los daños patrimoniales sufridos como consecuencia del incumplimiento de las obligaciones legales o contractuales asumidas por el tomador del seguro. 

Al igual que el aval bancario, el seguro de caución permite aportar una garantía válida frente a terceros, pero presenta importantes diferencias operativas y financieras.

Seguro de caución o aval bancario: principales diferencias

Aunque ambas soluciones cumplen una función similar, existen aspectos que conviene analizar antes de tomar una decisión.

Impacto en la capacidad financiera

Una de las diferencias más relevantes es el tratamiento financiero de cada producto.

El aval bancario computa en la CIRBE (Central de Información de Riesgos del Banco de España) y puede afectar a la capacidad de financiación de la empresa.

Por el contrario, el seguro de caución permite preservar la capacidad crediticia para futuras operaciones financieras, convirtiéndose en una alternativa especialmente valorada por empresas que necesitan presentar garantías de forma recurrente.

Liquidez disponible

La liquidez es un elemento clave para cualquier organización.

En determinadas operaciones, el aval bancario puede exigir la inmovilización de recursos o afectar a los límites de riesgo disponibles con la entidad financiera.

El seguro de caución permite aportar la garantía exigida sin necesidad de bloquear fondos propios, facilitando una gestión más eficiente de la tesorería.

Costes asociados

Otra diferencia importante son los costes.

Los avales bancarios pueden incorporar gastos de estudio, apertura, renovación o cancelación, dependiendo de las condiciones de la entidad financiera.

Por su parte, el seguro de caución suele presentar una estructura más sencilla basada en el pago de una prima, sin necesidad de asumir determinados costes asociados a las operaciones bancarias.

Agilidad en la gestión

Las empresas que necesitan constituir garantías de forma recurrente suelen valorar especialmente la rapidez de tramitación.

Contar con una aseguradora especializada permite gestionar este tipo de garantías de forma ágil y adaptada a las necesidades específicas de cada actividad.

Comparativa entre seguro de caución y aval bancario

Seguro de caución

• No computa en la CIRBE.
• No inmoviliza fondos propios.
• Permite conservar capacidad de financiación bancaria.
• Se formaliza mediante una póliza de seguro.
• Resulta especialmente útil para empresas que aportan garantías de forma habitual.

Aval bancario

• Computa en la CIRBE.
• Puede afectar a los límites de riesgo bancario.
• Puede requerir contragarantías o inmovilización de recursos.
• Se formaliza mediante una entidad financiera.
• Puede limitar la capacidad de acceder a nueva financiación.

¿Qué aspectos conviene valorar antes de elegir una garantía?

Antes de contratar un seguro de caución o un aval bancario, resulta recomendable analizar:

• El importe de la garantía exigida.
• La duración prevista del contrato o proyecto.
• La liquidez disponible de la empresa.
• Las necesidades futuras de financiación.
• Los costes asociados a cada alternativa.
• Los requisitos específicos exigidos por el beneficiario.

La mejor opción dependerá de las circunstancias particulares de cada organización y de la estrategia financiera que desee seguir.

El seguro de caución como herramienta de gestión financiera

Más allá de su función como garantía, el seguro de caución se ha convertido en una herramienta que ayuda a optimizar la gestión financiera de muchas empresas.

Al permitir aportar garantías sin afectar a la capacidad crediticia ni inmovilizar recursos propios, facilita que las compañías puedan destinar sus fondos a inversiones, crecimiento o desarrollo de nuevos proyectos.

Por este motivo, cada vez más organizaciones consideran el seguro de caución una alternativa eficiente al aval bancario tradicional.

¿Cuáles son los tipos de seguro de caución?

Entre las principales modalidades de seguro de caución destacan:

Garantías de licitación

Garantizan el mantenimiento de la oferta presentada por una empresa en un proceso de licitación y, en caso de adjudicación, la formalización del contrato correspondiente.

Garantías de ejecución

Aseguran el correcto cumplimiento de las obligaciones contractuales establecidas entre las partes.

Garantías de acopios

Garantizan el correcto destino de los anticipos destinados a la adquisición de materiales o maquinaria necesarios para ejecutar un proyecto.

Soluciones especializadas de Berkley España

La especialización de Berkley España en el ramo de caución permite ofrecer soluciones adaptadas a diferentes necesidades empresariales:

• Seguro de Caución para Administraciones Públicas, dirigido a empresas que necesitan aportar garantías en contratos con organismos públicos.
• Seguro de Caución para Acceso a la Red y Energías Renovables, diseñado para proyectos relacionados con instalaciones de energía renovable.
• Seguro de Caución de Garantías Aduaneras, orientado a agentes de aduanas, transitarios e importadores directos.

¿Seguro de caución o aval bancario?

La elección entre un seguro de caución y un aval bancario dependerá de las necesidades concretas de cada empresa. Sin embargo, cuando el objetivo es preservar la liquidez, mantener capacidad de financiación y optimizar la gestión financiera, el seguro de caución se ha consolidado como una alternativa cada vez más utilizada.